2013年互联网与金融的结合席卷中国，2014年它所带来的社会价值正在逐渐被大众所接受及认可。从微信红包到打车软件补贴、第三方支付、P2P平台、众筹等，互联网金融在不断创新的同时，也时刻挑动着传统金融的神经。业内认为，今年是互联网金融推动传统金融加速改革的一年。而互联网金融中最热门的P2P行业，也跟随互联网金融的步伐在不断创新的同时，也推进行业的阳光化与规范化。对此，《金融界》记者专访了小油菜理财创始人王欣宇先生。

记者：您认为互联网对于传统金融的影响和挑战是什么？

王欣宇：我觉得互联网对传统金融的影响和挑战主要是提高效率方面。

我们现在说互联网金融，比如以余额宝、理财通为代表的短期货币基金，这些产品会倒逼银行提高效率。因为你看到余额宝、理财通对应的也是基金，货币基金最后还是去买了银行的产品，所以相当于银行存款搬家之后，银行以更加高的价格又买回来。这样的话银行类金融机构就要反思，怎么通过互联网能够让自己的运作效益提高。

现在我们看到的像招行反应就比较迅速，推出银行P2P的理财产品，借着P2P把自己的表外资产放到了互联网上，做了类似于互联网电商，这也是帮助提高效率。以前是线下获取客户，现在他们也在想办法线上获取客户。所以我觉得对他们提高效率会有很大帮助，会触动他们开始想。但是由于传统的银行类金融机构，他们的船比较大，所以掉头比较难，中小型的银行反应会比较快点，而大型国有商业银行还是比较慢的。

记者：您认为P2P对金融市场改革的影响是什么？

王欣宇：我认为从改革上来讲最大的应该是利率市场化。

因为我们知道P2P在美国做的非常好，比如Lending Club、Prosper等，但他们在美国不会有太大的前途，因为他们现在已经充分的利率市场化了。之所以他们能够做好是因为他们的利率比民间金融公司利率低一点，只有11%，但是美国民间金融公司到15-25%，很高。

在中国就不一样，中国没有利率市场化。中国目前最大的两块需求，一块是小微企业融资难。为什么融资难呢？因为利率没有市场化。它要么是次级贷，要么是短期贷款，要么是应急贷款，这样银行没有动力，因为它不能多收利息，没有动力针对他们做一些量身定做的产品，比如利率高一点的。因为它的信用级别低，可以收高一点的利率；或者用款周期短，利率也可以高一点，因为处理的成本是一样的；或者用款特别急，加急给他处理，是不是也可以多收一点利息？现在是不可以。所以现在小微企业融资难核心就是在利率不能市场化。所以中国有几万家的民间金融公司，包括典当行、担保公司、还有小贷公司，他们在起到这样一个补充作用。

另外一个大的需求是我们普通的投资人想跑赢通胀。因为中国名义通胀率在3%-4%，而实际通胀率远远高于这个。过去几年每年M2在14%-15%左右，高的时候到17%，低的时候也没下过10%。在这种情况下，今天的100万相当于十年前20万的购买力，货币在十年期间贬值了五倍，普通的投资人有非常强烈的需求要跑赢这个货币发行量，所以他们期望有10%以上收益的理财产品。而现在主要是靠银行的理财产品，但门槛比较高，很多银行都是50万以上。在这种情况下，互联网的P2P正好满足两边的需求，一方面满足理财客户年10%以上的收益，同时门槛很低，100元钱起投，一个月就可以。另外也满足了小微企业融资难的需求。所以这种情况下会倒逼整个国家利率市场化。我觉得这是最重要。当然对于P2P行业，现在监管部门目前还没有出手，未来有说法要发牌，要备案制，不管哪一种都是好事情。

小油菜理财创始人王欣宇接受记者专访

记者：小油菜理财（xiaoyoucai.com），名字很新颖、很小清新，让人印象深刻。你们对小油菜理财的定位是怎样？它的优势又是什么？

王欣宇：小油菜理财平台诞生在现在这样一个小时代的背景下。“小”是因为我们有个光荣的小梦想，我们要通过互联网做普惠金融，让金融如此高大上的事情更接地气，所以我们的投资门槛放的很低，100元就可以在咱平台投资。而“油菜”取自“有财”的谐音。

小油菜理财做的是P2B债权转让平台，区别于P2P。P2P是Peer to peer个人对个人。我们做的是P2B，B是business，是指民间金融公司。什么意思呢？我们不是直接在促成债权债务，也就是借贷双方的交易。传统的P2P一方是投资人，一方是借款人，直接在平台上完成借贷交易。我们小油菜平台是把社会上已经形成的债权，也就是典当行、小贷公司、担保公司已经形成了的债权，有几万亿的存量，他们优中选优放到我们的平台上，再转卖给我们的投资人。这样做的好处，首先这些小贷公司、典当行和担保公司已经对现有的借款人做过一次风控了，我们在对他们所有的债权再优中选优，再做二次的风审，所以我们是有两道风审。在还款的时候，不是由债务人直接还款，而是由民间金融公司还款，也就是由典当行、小贷公司、担保公司来还款。它们不会因为这一个债权人不付了，就把企业信誉搭上。这样更加安全，这种模式就是一种创新，对P2P的创新。当然对于我们自己来讲，我们也好开展业务，我们不去找借款的客户，因为债权已经形成了，有存量债权。

小油菜理财上的债权转让产品全是经过线下考察且具有足值房产抵押的小微企业的债权，而这些小微企业的借款原因多用于企业经营周转和垫资，借款用途很清楚。而且刚才也谈到，我们平台上都是已经形成的债权，我们与业内优秀的非银行类金融机构合作，包含：小额贷款公司、典当行，由这些公司提供债权转让项目，并同时做全额本息回购。小油菜对平台上的项目进行二次审核把控，由担保公司及资产管理公司出具相关担保及收购文件，审核通过后，我们才会把项目放在平台上展示，供投资用户选择。

为保障平台投资用户的收益，小油菜理财还建立了“本息保障计划”的风险管控机制：首先，风控团队基于10年线下成功的业务经验和结合互联网大数据，采用了银行级的评审体系，对4类32项信息进行严格审核来确保项目的安全；另外，小油菜平台通过原始债权人到期回购制+担保公司全额本息担保+资产管理公司收购+处置抵押物返还投资人本息这四层保障体系给投资理财用户100%的本息保障。

我们的平台模式和风控体系也确保了我们的平台更安全、透明，收益更稳健。

记者：小油菜理财接下来的规划是什么？比如五年发展规划和对未来的预期。

王欣宇：我们肯定是希望成为中国最大的P2B债权转让平台。我们目前只是转让民间的债权，下一步我们会转让银行间的债权，就是说银行类金融机构的债权，很多人都买过银行理财产品，比如10%的信托，但两年到期，中间违约还要交罚款，不仅没有利息，还要罚2%，未来会把这种产品搬到我们平台进行交易。接下来我们还会做地方政府的债权，有地方信用担保的，现在很多地方因为土地出让金大幅下降，这些地方政府都有财政的压力，所以我们把它现成的债权拿到互联网帮他们再次的募资，这是我们五年的目标和规划。就是说我们会做整个中国最大的债权交易平台，不仅有民间债券，还会有银行间的债权、地方债权。